Corso - 21/11/2018

L'ANALISI DI BILANCIO PER FLUSSI DI CASSA: COME DETERMINARE LA CAPACITA' DI INDEBITAMENTO

Programma

La recente evoluzione del mondo del credito e, in particolare, l’introduzione del principio contabile IFRS 9 ha reso il tema della produzione di flusso di cassa e della sua capacità di sostenere gli impegni finanziari verso il ceto bancario del tutto prioritario e centrale.

 

Un’impresa che non produce sufficiente cash flow viene ora classificata dapprima come impresa “underperforming” per poi, nei casi più patologici, divenire “non-performing”; tale processo utilizza un indicatore di riferimento: il debt service coverage ratio (DSCR), che meramente misura la capacità di sostenere il debito realizzando il rapporto fra flussi di cassa al numeratore ed al denominatore.

 

Il reddito da solo non è più un indicatore in grado di garantire la salute dell’impresa, mentre la produzione di risorse finanziarie garantisce la capacità di coprire le uscite finanziarie fisse.

 

Come si studia la capacità di generare cassa ?  Quando la produzione di cassa deriva dalla gestione operativa e non da fonti alternative che non garantiscono equilibrio nel lungo periodo ?  

 

Questi alcuni dei quesiti cui l’intervento darà risposta.

 

Contenuti

  • La logica del rendiconto finanziario

  • I flussi di cassa per pertinenza gestionale

  • L’analisi del cash flow

  • La sostenibilità del debito ed i flussi di cassa

  • Il debt service coverage ratio (DSCR)

  • Le logiche di matching fra attivo e passivo

Durata

8 ore

 

Quota di adesione:

220,00 + IVA per le aziende associate a Confindustria Mantova

270,00 + IVA

 

Date e Sedi di svolgimento

21/11/2018 09.00-18.00 presso Unione

 

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